本片講述了四海龍王因定海神針被奪,而與孫悟空大戰(zhàn)一場(chǎng)后,西海龍王傷勢(shì)不愈而亡。如來(lái)將孫悟空壓在了五指山下作為懲處。而西海龍王的三太子小白龍熬烈,在苦苦等待了500年之后,終于迎來(lái)在取經(jīng)必經(jīng)之地:盤(pán)龍山,手刃孫悟空的機(jī)會(huì)。盤(pán)龍山修煉千年的狐妖通過(guò)妖靈本體,不斷掠奪人類(lèi)的肉體來(lái)永葆美麗。其小妖搶走了盤(pán)龍鎮(zhèn)的美女念慈,卻巧被三太子施手所救。念慈因此對(duì)三太子心生情愫。而對(duì)三太子懷恨在心的狐妖,亦在初次擊殺三太子的行動(dòng)中,貪婪三太子的容貌而怦然心動(dòng)。三太子與狐妖、孫悟空的相繼廝殺中,念慈一直陪伴照料著。日久生情的三太子也明白了念慈就是他復(fù)仇的羈絆,因而以和狐妖結(jié)盟的方式逼走了念慈。自己沉于執(zhí)念的種種所為,最終親手害死了念慈。而如來(lái)500年前點(diǎn)悟小白龍的話,如今卻正是歷歷在目,小白龍最終悔過(guò)開(kāi)悟,自我救贖的故事。