1918年事變后,日軍占領(lǐng)下的奉天。孟鎮(zhèn)德(鄭浩南 飾)賭場內(nèi),凱旋大舞廳的老板李菁(胡慧中 飾)急忙來找孟鎮(zhèn)德,告訴他,舞廳歌女美順從日本黑道頭目古馬那里獲悉,運(yùn)送軍火的汽車明天下午4點(diǎn)去哈爾濱。次日午后,孟鎮(zhèn)德率全副武裝的弟兄襲擊了軍火車。奉天的街道上,日本浪人凌辱百姓,被一位叫李上大的壯漢打得跪地求饒。原來,李上大是來奉天尋找失散的戀人美順的。他絕沒想到,如今美順已成了凱旋大舞廳紅極一時的歌女,并被日本黑社會古馬會長霸占為情婦。日本浪人到賭場尋釁,被孟鎮(zhèn)德趕出場,此舉令古馬十分惱火。幾天后,古馬派負(fù)責(zé)地片的小林(程天賜 飾)帶人將孟鎮(zhèn)德殺害。一天,李上大在街上痛打了施虐的小林,被老百姓譽(yù)為英雄,并冠以“奉天三虎”的美稱。奉天抗日志士成立了一個組織,擁戴李上大做領(lǐng)袖。一名日本記者在舞廳侮辱舞女遭到李上大的教訓(xùn),李菁非常感激,忙備酒款待。美順被叫來作陪,一對失散多年的戀人在異鄉(xiāng)得以重逢。古馬派人刺殺李上大未遂,李菁將身負(fù)重傷的李上大救出,并通知了美順。一對熱戀的情人含淚相擁,訴說思念之苦。美順從古馬口中得知,近幾天將有大批無辜同胞被運(yùn)往哈爾濱供做細(xì)菌實驗。美順忙用電話通知李菁,結(jié)果被暗探發(fā)現(xiàn)。盡管第二天劫車成功,美順卻被捕入獄。后來古馬得知李菁參與劫車,便一次次謀害李菁。李菁被逼無奈,找李上大聯(lián)手剪除古馬。李菁和李上大等人潛入古馬總部,不料古馬防范在先,使他們陷入重圍。美順也被當(dāng)做人質(zhì)。美順鼓勵李上大英勇殺敵,她自己卻慘死在亂刀之下。古馬舉刀刺向李上大,被李上大飛腳將戰(zhàn)刀反踢進(jìn)古馬腹中。李上大、李菁剛剛殺出古馬總部,一隊荷槍實彈的日本兵攔在面前,槍戰(zhàn)中,李上大、李菁壯烈獻(xiàn)身,但他們的英名與日月同輝。