正所謂江湖險(xiǎn)惡,險(xiǎn)象環(huán)生。東邪黃藥師之女黃蓉(妞妞 飾)被鐵掌幫幫主裘千仞所傷,危在旦夕。郭靖(傅聲 飾)背負(fù)蓉兒一路逃亡,偶然機(jī)緣行至一個(gè)機(jī)關(guān)密布的所在,并在此結(jié)識(shí)了深居簡(jiǎn)出的神算子瑛姑。在瑛姑的指點(diǎn)下,二人前往桃源尋找南帝段智興(狄龍 飾)。桃源風(fēng)景秀麗,鳥語(yǔ)花香,然一派祥和之下危機(jī)四伏,更有“漁樵耕讀”四大高手阻擋去路。郭靖和蓉兒憑借高超的武功和過(guò)人的機(jī)敏闖過(guò)重重難關(guān),終于見(jiàn)到已剃度出家的段王爺。段王爺雖知出手相救的兇險(xiǎn),卻仍用一陽(yáng)指治愈蓉兒,更道出了與瑛姑那一段鮮為人知的愛(ài)怨情仇…… 本片根據(jù)金庸同名武俠小說(shuō)改編。